Aprenda sobre fondos

¿Qué es un fondo de Inversión?
Un fondo de inversión es un instrumento financiero de inversión, en el cual participan varias personas donde su dinero, colectivamente, es invertido en activos por un administrador, de tal manera que los inversionistas son co-dueños proporcionales de esos activos, participando así, proporcionalmente, de los riesgos y beneficios de esos activos.

¿Qué es una sociedad Administradora de Fondos de Inversión?
La SFI, es una sociedad anónima, de objeto único, autorizada por un ente regulador para la administración de carteras mancomunadas. Ejecuta una función de manejo administrativo y de toma de decisiones sobre la cartera de inversiones que tiene el Fondo de Inversión, buscando obtener la mejor rentabilidad sobre los activos del Fondo en concordancia con sus objetivos y limitaciones que son dictadas por el ente regulador y por el Prospecto del Fondo. Administra los fondos por cuenta y riesgo del inversionista

¿Qué son participaciones?
El inversionista, al invertir en fondos de inversión, esta adquiriendo una porción de la cartera de ese fondo, la cual es representada mediante certificados de participación, llamados también participaciones. Las participaciones tienen igual valor nominal y condiciones o características idénticas para sus inversionistas. Son certificados emitidos a la orden, los cuales pueden emitirse físicamente, no obstante normalmente se llevan los registros mediante anotación en cuenta. Cada vez que el inversionista invierte en un fondo de inversión, compra participaciones del fondo a un precio determinado. Cuando el inversionista solicita un retiro del fondo, vende las participaciones necesarias para cubrir el monto requerido.

¿Qué es el precio o valor de la participación?
El precio del título de participación es un valor que se determina diariamente tras un cierre de operación. El valor de la participación varía todos los días, no es constante y puede fluctuar tanto hacia arriba como hacia abajo. Las participaciones de todos los inversionistas son valoradas a este precio, determinando así el saldo actual de cada inversionista.

¿Qué es la Valoración a Precios de Mercado?
Es una metodología regulatoria que implica valorar cada uno de los activos de las carteras mancomunadas a un precio de referencia determinado por el mercado (vector de precios) Aplica a valores con vencimientos mayores a 180 días.

¿Qué es la Comisión de Administración?
Es la remuneración por los servicios de administración que la sociedad administradora le presta a cada fondo de inversión. El monto máximo se fijará en el prospecto del fondo Se calcula diariamente sobre los activos totales del fondo y se cancela según la periodicidad establecida en el prospecto. Los rendimientos y saldos de los inversionistas son netos, ya contemplan estas comisiones.

¿Qué es un rendimiento?
Los fondos de inversión no pagan intereses, sino que al existir una diferencia entre el precio de compra y el valor actual de las participaciones o la venta, se produce una ganancias o perdidas de capital. Esta ganancia o pérdida de capital expresada en términos porcentuales, se le conoce como rendimiento. Rendimiento es el beneficio neto percibido por un instrumento financiero en términos porcentuales en un periodo determinado.

¿Qué ventajas obtengo al invertir en un fondo de inversión?

• Administración profesional.
• Diversificación.
• Variedad de fondos de inversión – diferentes necesidades.
• Acceso a una gran variedad de títulos valores.
• Facilitan la reinversión de los dividendos, intereses y las ganancias de capital que se obtengan.
• Facilidad para entrar y salir.
• No existe relación directa en la situación financiera de una SFI y sus fondos administrados.
• Montos de Inversión Accesibles.
• Economías de escala.
• Transparencia y regulación.

¿Qué son Fondos de Mercado Dinero?
Destinan los recursos del fondo a la adquisición de títulos valores muy líquidos, de muy corto plazo con vencimiento máximo de 360 días. Se les llaman también Fondos a la vista o líquidos.

¿Qué son Fondos de Ingreso?
Son fondos que intentan maximizar el ingreso periódico de los inversionistas mediante la compra de valores de median y largo plazo para, periódicamente distribuir las utilidades generadas por el fondo, de manera proporcional al saldo de participaciones de cada inversionista.

¿Qué son Fondos de Crecimiento?
Tienen como objetivo invertir en valores que por su naturaleza o por su política de reinversión van incrementando su valor en el tiempo. Puede haberlos especializados en acciones o en títulos de deuda de alta rentabilidad, generalmente reinvierten automáticamente todo o una alta proporción de los ingresos ganados, de manera que la participación del inversionista cada vez adquiere un mayor valor.

¿Qué es la Duración de la cartera de valores?
Permite conocer el plazo promedio de vencimiento (en años) de los valores de deuda de la cartera activa del fondo de inversión, al medir el periodo medio de recuperación de los flujos de los títulos valores que la conforman, ponderando cada uno de ellos por el peso relativo de cada título valor.

¿Qué es la Duración Modificada de la cartera de valores?
La duración modificada permite conocer la exposición al riesgo por la variación de las tasas de interés que podrían experimentar los valores de deuda de la cartera de un Fondo de Inversión. Entre mayor sea el valor de la duración modificada, mayor la exposición al riesgo de pérdida de valor de la cartera del fondo.

¿Qué es la Desviación Estándar?
Se le conoce como volatilidad, para el caso de evaluar los rendimientos presentados por un fondo de inversión, refleja el cambio promedio en los rendimientos con respecto a la media de rendimientos experimentada en un periodo específico.

¿Qué es el Plazo de Permanencia de los Inversionistas?
Mide el periodo promedio (en años) que un inversionista permanece dentro de un fondo de inversión.

¿Qué es una Comisión de Salida?
Aplican para algunos fondos de inversión que pretenden generar una estabilidad en su cartera, penalizando así, la liquidación de participaciones antes de que estas cumplan el plazo mínimo establecido para el fondo de inversión. Se calcula sobre el monto liquidado.